Spiltan Globalfond Investmentbolag: en smart fond från Spiltan Fonder, så kan du köpa den

Spiltan Globalfond Investmentbolag är en fond som investerar i investmentbolag och bolag med investmentbolagsliknande karaktär runt om i världen, i stället för i enskilda vanliga aktier eller ett brett aktieindex. Bolagen väljs ut aktivt men förvaltas därefter passivt, vilket håller nere avgiften jämfört med de flesta andra aktivt förvaltade globalfonder. Det här är allmän information, inte personlig rådgivning.

Vad är Spiltan Globalfond Investmentbolag och hur skiljer den sig från andra fonder?

Tanken bakom Spiltan fonder globalfond är enkel: i stället för att du själv ska välja ut enskilda aktier eller nöja dig med en vanlig global indexfond, äger du andelar i en handfull investmentbolag som i sin tur äger andelar i ett stort antal underliggande bolag. Ett investmentbolag fungerar därmed som en extra nivå av riskspridning: varje enskilt innehav i Spiltans fond ger dig exponering mot flera bolag inom olika branscher samtidigt.

Fonden gör ett aktivt urval av vilka investmentbolag som ska ingå, men innehaven förvaltas sedan passivt utan täta omplaceringar. Den kombinationen är förklaringen till den låga avgiften: aktivt urval kostar normalt mer att förvalta än en ren indexfond, men eftersom Spiltans globalfond inte handlar lika ofta som en traditionell aktivt förvaltad fond blir kostnaderna lägre. Målsättningen är att över tid ge en avkastning som överstiger globalindex, men till en avgift som ligger i nivå med vanliga globala indexfonder. Vill du fräscha upp grunderna i vad det innebär att äga en aktie och vilka rättigheter det ger, är vår nybörjarguide till aktier och aktieägande en bra utgångspunkt innan du går vidare i konceptet investmentbolag.

Fonden startade 2016-10-04 med kursen 100 och förvaltas av Jörgen Wärmlöv på Spiltan Fonder. Under 2025 fusionerades den med systerfonden Spiltan Realinvest Global, som slogs samman in i Spiltan Globalfond Investmentbolag. ISIN-koden för fonden är SE0008613939, vilket är den beteckning du behöver om du vill söka upp fonden hos en nätmäklare eller jämföra den mot andra fonder på fondmarknaden.se eller hos Morningstar.

Basvalutan är svenska kronor, kursen noteras dagligen, och fonden klassificeras vanligen under kategorin “global, mix bolag” hos de större fondplattformarna, en kategori som skiljer sig från de renodlade globala indexfonderna eftersom den tillåter ett aktivt urval av innehav.

Vilka bolag ingår i fonden?

Fonden äger cirka 30 innehav. De tio största, enligt den senaste redovisade sammansättningen, är:

1. Berkshire Hathaway: 8,1 %
2. Markel Group: 6,1 %
3. Fairfax Financial: 6,1 %
4. Danaher Corp: 5,9 %
5. Constellation Software: 5,8 %
6. Illinois Tool Works: 4,2 %
7. EXOR: 4,1 %
8. Alphabet: 4,1 %
9. Roper Technologies: 4,1 %
10. Jack Henry: 4,1 %

Namn som Berkshire Hathaway och Fairfax Financial är klassiska investmentbolag i traditionell mening, medan andra innehav snarare är bolag med investmentbolagsliknande drag: de äger och utvecklar aktivt ett antal andra verksamheter under samma tak.

Geografiskt är fördelningen tydligt USA-tung: USA står för 54,7 procent, följt av Kanada 16,1 procent, Nederländerna 8,2 procent, Japan 4,3 procent, Belgien och Frankrike med 4,2 procent vardera, och mindre andelar i Sverige, Kina, Tyskland och Schweiz. Innehaven är sammansatta för att ge en geografisk spridning som i stort ska likna globalindex, snarare än att medvetet övervikta något enskilt land.

Branschmässigt dominerar finans med 31,8 procent, därefter teknologi 19,3 procent, industri 17,2 procent, kommunikation 15,1 procent, konsument cyklisk 8,8 procent och sjukvård 7,8 procent. Den tunga finansvikten hänger ihop med att flera investmentbolag och holdingbolag klassificeras inom just finanssektorn, även om de underliggande verksamheterna spänner betydligt bredare.

Sammansättningen av innehav är inte statisk. Förvaltaren gör löpande omplaceringar när enskilda investmentbolag bedöms vara mindre attraktiva eller när nya kandidater dyker upp, vilket innebär att både de största innehaven och den geografiska fördelningen kan se annorlunda ut om ett halvår. Vill du följa exakt vilka bolag som ingår för tillfället är det värt att kontrollera den senaste månadsrapporten hos Spiltan Fonder snarare än att förlita sig på äldre sammanställningar.

Vad kostar fonden?

Förvaltningsavgiften ligger på 0,50 procent per år. Räknar man även in andra administrations- och transaktionskostnader landar den totala kostnaden på 0,54 procent per år. Det tillkommer ingen in- eller utträdesavgift, och lägsta insättning är 100 kronor.

Till jämförelse ligger avgiften för många aktivt förvaltade globalfonder på mellan 1 och 2 procent per år, medan rena globala indexfonder ofta landar strax under eller kring 0,2–0,4 procent. Spiltans globalfond hamnar därmed närmare indexfondernas nivå än de aktivt förvaltade konkurrenternas, samtidigt som den behåller ett aktivt urval av bolag snarare än att mekaniskt följa ett index.

Skillnaden mellan 0,54 och till exempel 1,5 procent i årlig avgift kan verka liten, men den äter av avkastningen år efter år eftersom avgiften tas ut oavsett hur fonden går. Över ett långt sparhorisont på tio eller tjugo år gör en lägre förvaltningsavgift en påtaglig skillnad för slutresultatet, vilket är en av anledningarna till att avgiften ofta lyfts fram som ett av fondens starkaste argument.

Hur har fonden utvecklats?

Enligt Spiltans egen redovisning har fonden, per mitten av juli 2026, gett 5,12 procent den senaste månaden, 6,86 procent de senaste tre månaderna, 3,40 procent hittills i år och 4,45 procent det senaste året. Sett över längre perioder är avkastningen 41,97 procent över tre år, 79,38 procent över fem år och 217,64 procent sedan starten 2016.

Siffrorna säger något om hur fonden har presterat historiskt, men de är ingen garanti för framtiden. Fondens värde kan variera kraftigt beroende på sammansättningen av innehav och hur förvaltningsmetoden fungerar i olika marknadslägen, och du kan både få tillbaka mer och mindre än du satte in.

Fonden har tidigare fått höga betyg av Morningstar, som vid flera tillfällen satt det högsta betyget fem stjärnor efter att ha utvärderat den historiska treårsutvecklingen mot jämförbara globalfonder. Ett högt historiskt betyg säger dock fortfarande ingenting om hur fonden kommer att gå framöver, utan bör snarare ses som en bekräftelse på hur den presterat relativt konkurrenterna under just den period som mätts.

Hur köper du fonden hos Nordnet och andra återförsäljare?

Fonden går att köpa direkt hos Spiltan Fonder eller via de flesta svenska nätmäklare, bland annat Nordnet och Avanza. Den finns även representerad inom premiepensionens fondtorg, under PPM-nummer 465 147, vilket gör det möjligt att välja in fonden i sin allmänna pension.

Vilket konto som passar bäst för att äga fonden (ISK, aktiedepå eller kapitalförsäkring) beror på din situation och hur du planerar att beskatta ditt sparande. Vi går igenom skillnaderna mellan de vanligaste kontotyperna i artikeln om ISK eller aktiedepå, som är värd att läsa innan du bestämmer var fonden ska ligga.

I praktiken brukar köpet gå till på liknande sätt oavsett plattform: du söker upp fonden på namn eller ISIN, väljer engångsköp eller ett återkommande månadssparande, och anger hur mycket du vill spara. Vill du i stället välja fonden inom premiepensionen görs det via Pensionsmyndighetens fondtorg, där fonden går att hitta under sitt PPM-nummer.

Passar fonden ditt sparande?

Spiltan klassar risken i fonden som 4 av 7, alltså en medelrisk, och rekommenderar en sparhorisont på minst fem år. Det är rimligt givet att fonden till stor del består av aktier och därmed kan svänga rejält på kort sikt.

Två saker är värda att väga in innan du investerar:

• Koncentrationsrisk. Även om varje investmentbolag i sin tur äger flera underliggande bolag, är cirka 30 innehav färre än i en bred global indexfond med tusentals bolag. Den tunga viktningen mot USA (54,7 procent) och finanssektorn (31,8 procent) gör fonden mindre diversifierad än ett rent globalindex.
• Förvaltarberoende. Urvalet av investmentbolag görs av ett förvaltarteam snarare än en mekanisk regel. Historiskt har det gett en avkastning som överstigit globalindex, men det är ingen garanti för att det fortsätter så.

Fonden kan passa den som vill ha ett globalt inslag i sparportföljen med aktiva ägare bakom kulisserna, till en avgift som ligger nära rena indexfonder, men den bör ses som ett komplement snarare än ett alternativ till en bredare grundportfölj.

Den som redan äger en bred global indexfond kan se Spiltans globalfond som ett sätt att lägga till en skiva av aktivt förvaltade investmentbolag utan att betala en traditionell aktiv förvaltningsavgift för det. Den som saknar bred exponering sedan tidigare bör däremot fundera på om koncentrationen mot USA och finanssektorn passar den egna helhetsportföljen, snarare än att se fonden som en fullständig ersättning för ett globalt aktieindex.

Kom ihåg

Att investera i fonder innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och du kan förlora delar av eller hela det investerade beloppet. Fondens värde påverkas av sammansättningen av innehav och rådande marknadsläge. Kontrollera alltid aktuellt faktablad och informationsbroschyr hos fondbolaget innan du investerar. Den här artikeln är allmän utbildning, inte personlig finansiell rådgivning.